Verhuur vs. aandelenmarkt

Beleggen op de beurs vergelijken met het bezitten van vastgoed

Vastgoed is een populair gespreksonderwerp.

  • Is het verstandig om in een huurwoning te beleggen?
  • Wil je een huis kopen?
  • Zijn de investeringen het waard?

De meeste Belgen zullen nooit iets bezitten dat waardevoller is dan hun huis. Het draagt ook het meeste sentimentele gewicht.

In sommige wereldsteden zijn de vastgoedprijzen de afgelopen twintig jaar met een factor twee of drie gestegen. De algemene overtuiging is dat huren geldverspilling is en kopen een goede investering omdat het het eigen vermogen van de eigenaar vergroot.

Het leek ons interessant om beleggen in huurwoningen te vergelijken met beleggen op de aandelenmarkt. Beleggers hebben nu misschien meer vertrouwen in vastgoed door de recente turbulentie op de aandelenmarkt. Maar laten we duidelijk zijn: er zijn geen goede of slechte oplossingen voor dit probleem. Beide soorten activa hebben een plaats in een portefeuille.

Mensen kunnen rijk worden door te investeren in onroerend goed. De aandelenmarkt kan voor sommigen een bron van groot fortuin zijn. Sommige mensen die geld in onroerend goed hebben gestoken, hebben hun fortuin zien slinken. De beleggingen van sommige mensen in de aandelenmarkt zijn rampzalig gebleken.

Ieder van ons heeft een unieke smaak die zich in de loop van zijn leven heeft ontwikkeld.

Nadelen en voordelen

We kunnen de nuances van dit debat beginnen te begrijpen door de voordelen van beleggen in huurwoningen te vergelijken met die van beleggen in indexfondsen.

Huurwoningen versus Indexfondsen

Huuraccommodatie vs. aandelen

In welk opzicht blinkt onroerend goed uit boven andere investeringsopties?

Het blijkt dat mensen met verschillende culturele achtergronden een verschillende houding hebben tegenover privébezit. In tegenstelling tot de Belgen huren veel mensen op het Europese vasteland liever dan dat ze een huis kopen.

Het zou niet als een verrassing moeten komen dat we geleerd hebben dat niets zo veilig is als huizen en dat "het huis van een Belg zijn kasteel is" tijdens de Monopoly spelletjes met onze familie toen we kinderen waren. De scripts die we in ons leven hebben meegemaakt, hebben een grote invloed op onze "geldpersoonlijkheid".

We twijfelen er niet aan dat als je honderd Belgen zou vragen hoe ze een half miljoen euro zouden investeren, de overgrote meerderheid zou antwoorden dat ze een huis zouden kopen.

Maar waarom is het zo populair bij beleggers?

Misschien komt het omdat het kopen van onroerend goed een gemakkelijke en niet-bedreigende manier is om geld aan het werk te zetten. Iedereen heeft het gevoel er enige ervaring mee te hebben, al is het maar met het kopen van een eigen huis of weten wat je moet zoeken in een huurwoning, en het is gemakkelijk om te zien waarom het waarde heeft en hoe je er geld mee kunt verdienen.

Het heeft een echte, tastbare aanwezigheid.

Dat is er zeker een deel van.

Het feit dat beleggen op de aandelenmarkt nooit een loodgieter nodig heeft, is in de ogen van de meeste beleggers een klein ongemak vergeleken met de voordelen.

Aan de andere kant zijn we net gaan inzien dat vastgoed nog om drie redenen de ideale psychologische investering is voor de gemiddelde belegger:

1. Je moet nooit in paniek verkopen.

Het verhaal van de online effectenmakelaardij die de handelsgewoonten van haar meest winstgevende klanten onderzocht, is fascinerend. Het blijkt dat het geheime ingrediënt hun ondergang was. Als het op beleggen aankomt, hebben we de neiging om op het slechtst mogelijke moment te handelen en het slechtst mogelijke te doen. Omdat het gebruik van een smartphone om te kopen en verkopen maar een paar seconden duurt, is het veel te gemakkelijk om toe te geven aan de slechtste instincten van onze emoties (d.w.z. de neurotransmitters in onze hersenen). Maar als je je angstig voelt over onroerend goed, moet je bang genoeg zijn om contact op te nemen met een makelaar en een notaris en om verschillende documenten in te vullen.

2. Je kunt geen prijscheckende maniak zijn.

Het is belachelijk om je druk te maken over de vraag of de waarde van je huis de afgelopen uren of dagen is veranderd. Toch is dit iets wat sommige beursbeleggers herhaaldelijk doen. Meerdere keren. Nogmaals, dit appelleert aan het slechtste in de menselijke natuur en kan leiden tot een gedragspatroon dat"myopische verlies aversie"heet. Het kan je een somber gevoel geven en ervoor zorgen dat je op het verkeerde moment handelt. Als je niet van plan bent om te verkopen, is de aandelenkoers irrelevant; toch zullen veel beursbeleggers je vertellen dat de kleur van een pijl (rood of groen) hun dag kan maken of breken. We betreuren onze afhankelijkheid van de subjectieve meningen van de alleswetende analyst, maar het feit dat je de werkelijke waarde van je eigendom pas weet op de dag dat je het verkoopt, is opnieuw een belangrijk mentaal voordeel.

3. Je hebt geen andere keuze dan op lange termijn te denken.

Je moet altijd naar het grote geheel kijken als je investeert in vastgoed, aandelen of andere activa. Een stijgende trend is typisch. Maar het is moeilijk om de drang te weerstaan om op korte termijn te denken en te proberen "de markt te verslaan" door in en uit te stappen. Dat is een vorm van gokken, geen economische strategie. Daarentegen dwingen de aanzienlijke financiële en praktische kosten en verplichtingen die gepaard gaan met het handelen in onroerend goed je om je investering met een langere tijdshorizon te bekijken.

In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, is winst uit onroerend goed niet altijd wat het lijkt.

Historisch gezien hebben beleggingen op de aandelenmarkt op de lange termijn hogere rendementen opgeleverd dan beleggingen in onroerend goed. Historisch bewijs toont aan dat de aandelenmarkt op de lange termijn nog nooit geld heeft verloren.

Historisch gezien is het gemiddeld jaarlijks rendement op een investering in vastgoed tot nu toe tussen 3% en 4%.

De rendement op beleggingen in de internationale aandelenmarkten is gemiddeld 10% per jaar.

Het verschil in rendement kan oplopen tot tienduizenden euro's in de loop van een heel beleggingsleven.

Niveaus van ongemak

Een huurwoning bezitten is niet eenvoudig. Huurders vinden is de eerste stap. Het kan zijn dat je moet wachten tot je nieuwe huurders hebt gevonden om je kosten te dekken als je huidige huurders opstappen.

Zelfs als je belastingen, verzekeringen, onderhoud en reparaties meerekent in de huur, moet je nog steeds rekening houden met onverwachte uitgaven (een nieuw dak of waterinfiltratie kan bijvoorbeeld in een oogwenk maanden winst wegvreten) die je niet kunt voorspellen.

Sommigen kunnen er beter mee omgaan dan anderen. Je moet niet alleen kijken naar het rendement van die investering, maar ook naar alle kosten en moeite die het kost om die investering te doen. Denk aan de tijd en moeite die nodig is om strategisch te denken en je vermogen fysiek te onderhouden. De meer traditionele vormen van beleggen (aandelen, obligaties, enz.) vermijden al deze "rompslomp".

Door te beleggen in REIT's (real estate investment trusts) krijg je toegang tot onroerend goed zonder deze 'gedoe'-factor. Door hierin te beleggen kun je de vruchten plukken van aandelenbezit (diversiteit, liquiditeit en, meestal, hogere rendementen dankzij bekwaam vastgoedbeheer) zonder dat je veel lasten of risico's hoeft te dragen.

Investeren in onroerend goed of beleggen op de aandelenmarkt?

Een huis is een investering in je levenskwaliteit, niet in je bankrekening. Wij denken dat de kapitaalmarkten een betere optie zijn dan onroerend goed om onze rijkdom op de lange termijn te ontwikkelen (ervan uitgaande dat je ze begrijpt, er gemakkelijk toegang toe hebt en de rit kunt doorstaan).

We begrijpen dat vastgoed voor sommige mensen veiliger lijkt door de slechte prestaties van veel particuliere aandelenbeleggers. Als Belg vinden ook wij huizen fascinerend. En begrijp alsjeblieft dat we niet zeggen dat het kopen van onroerend goed een vreselijk plan is. Het is volledig zinvol als onderdeel van een goed afgeronde levensstrategie en beleggingsportefeuille.

Hoewel we van mening zijn dat we "de ladder" met succes hebben afgelegd, raden we iedereen die in onze voetsporen wil treden aan om de zaak altijd goed te overwegen en te voorkomen dat we te emotioneel worden of verstrikt raken in de drukte eromheen.

Velen van ons hebben onvoldoende inzicht in de statistieken en de gevaren. Vastgoed kopen in plaats van geld in een pensioenfonds stoppen is geen verstandig idee. In tegenstelling tot 's werelds toonaangevende bedrijven, kan onroerend goed misschien geen inkomsten genereren. Het primaire doel van elk bedrijf is om zoveel mogelijk winst te genereren. De marktomstandigheden in de buurt en het algemene economische klimaat zijn daarentegen belangrijkere factoren bij het bepalen van de waarde van een huis.

Kies een huis dat binnen je budget past, waar je graag wilt wonen of dat deel uitmaakt van een gediversifieerde portefeuille die ook aandelen, obligaties, contanten en andere activa bevat.

Neem contact met ons op als u een tweede beoordeling wilt van uw huidige vermogen en spaargeld.