Mythes over dividendaandelen

Beleggen in dividendaandelen: Mythes ontkrachten en weloverwogen beslissingen nemen

Beleggen in dividendaandelen wordt vaak gezien als een slimme zet voor beginnende beleggers. Deze aandelen worden over het algemeen gezien als veiligere beleggingen in vergelijking met groeiaandelen of bedrijven die geen dividend uitkeren. Het is echter belangrijk om een aantal veelvoorkomende mythes rond dividendaandelen te ontkrachten. In dit artikel ontkrachten we drie veelvoorkomende mythen over dividendaandelen en geven we je de essentiële kennis om betere dividendaandelen te kiezen.

Mythe 1: Een hoog dividendrendement wijst altijd op een goede investering

Een van de meest voorkomende misvattingen over dividendaandelen is dat een hoog rendement altijd goed is. Veel beleggers bouwen gewoon een portefeuille op van dividend uitkerende aandelen en hopen er het beste van. Het is echter cruciaal om te begrijpen dat een hoog dividendrendement niet noodzakelijkerwijs een gezond teken is voor het bedrijf.

Dividenden zijn een percentage van de inkomsten van een bedrijf dat in contanten wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders. Als een bedrijf een groot deel van de winst uitkeert aan de aandeelhouders, kan dit erop wijzen dat het management niet wil herinvesteren in het bedrijf. Dit gebrek aan herinvesteringspotentieel kan het opwaartse potentieel van het bedrijf beperken. Daarom is het belangrijk om te kijken naar de dividenduitbetalingsratio, die het percentage van de winst meet dat wordt uitgekeerd aan aandeelhouders. Een hoge dividenduitbetalingsratio kan erop wijzen dat het bedrijf niet herinvesteert in zijn groei.

Het is vermeldenswaard dat bepaalde marktsectoren, zoals real estate investment trusts (REIT's) en master limited partnerships (MLP's), een hoge uitbetalingsnorm in hun structuur hebben ingebouwd. Deze bedrijven hebben vaak hoge uitbetalingsratio's en dividendrendementen. Het is echter belangrijk om de specifieke dynamiek van deze sectoren te evalueren voordat je beleggingsbeslissingen neemt die alleen gebaseerd zijn op hoge dividendrendementen.

Mythe 2: Dividendaandelen zijn saai

Als we aan dividendaandelen denken, associëren we ze vaak met nutsbedrijven en andere langzaam groeiende bedrijven. Dit komt omdat beleggers zich vaak aangetrokken voelen tot effecten met het hoogste rendement. Dividendaandelen kunnen echter veel aantrekkelijker worden als we onze focus verleggen van alleen het rendement naar ook andere factoren.

Een van de sterkste eigenschappen die een dividendaandeel kan hebben, is de aankondiging van een nieuw dividend of een uitstekende dividendgroei in de afgelopen jaren. Deze aankondigingen kunnen opwindende ontwikkelingen zijn die ervoor zorgen dat aandelenkoersen stijgen en het totale rendement toeneemt. Hoewel het moeilijk is om beslissingen van het management met betrekking tot dividenden en toekomstige aandelenprestaties te voorspellen, zijn er een aantal aanwijzingen om in overweging te nemen.

Het financiële aanpassingsvermogen is een belangrijke factor om te beoordelen. Bedrijven met een lage dividenduitbetalingsratio en veel vrije kasstroom hebben de flexibiliteit om hun uitbetalingen te verhogen. Het is ook ideaal voor deze bedrijven om lage kapitaaluitgaven en schulden te hebben. Aan de andere kant, als een bedrijf schulden aangaat om het dividend te handhaven, is dat misschien geen goed teken.

Winstgroei, kasstroom en inkomsten zijn ook belangrijke indicatoren om in de gaten te houden. Als een bedrijf een organische groei doormaakt in termen van voetgangersverkeer, inkomsten en marges, dan is het waarschijnlijk dat het dividend in de toekomst zal stijgen. De kans op een dividendverhoging kan kleiner zijn als risicovolle investeringen of wereldwijde expansie de groei van een bedrijf aanjagen.

Mythe 3: Dividendaandelen zijn altijd veilige beleggingen

Dividendaandelen worden vaak gezien als beleggingen met een laag risico, vooral door dividend aristocraten die hun dividend al vele jaren consistent hebben verhoogd. Hoewel veel dividendaandelen inderdaad veilig zijn en al meer dan 25 jaar jaarlijks dividend uitkeren, is het belangrijk om te begrijpen dat niet alle dividenduitkerende bedrijven veilig zijn.

Sommige bedrijven gebruiken dividenden om ontevreden aandeelhouders gerust te stellen wanneer hun aandelenkoersen stagneren. Dit is geen ongewone praktijk en het is cruciaal om te beoordelen hoe het management dividenden gebruikt in hun bedrijfsstrategie. Dividenden die worden aangeboden om een gebrek aan groei te compenseren zijn bijna altijd een slecht idee.

Tijdens de financiële crisis van 2008 hadden veel aandelen kunstmatig opgedreven dividendrendementen als gevolg van koersdalingen. Hoewel deze hoge dividendrendementen in eerste instantie aanlokkelijk leken, werden veel uitbetalingsplannen uiteindelijk geannuleerd toen de winsten instortten. Dit leidde tot een daling van de aandelenkoersen, vooral voor bankaandelen. Daarom is het belangrijk om niet alleen te vertrouwen op dividendrendementen als maatstaf voor de aantrekkelijkheid van beleggingen.

Hoe je betere dividendaandelen kunt kiezen

Nu we de veelvoorkomende mythes over dividendaandelen hebben ontkracht, gaan we in op een aantal belangrijke criteria waarmee je rekening moet houden bij het kiezen van dividendaandelen om je beleggingsbeslissingen te verbeteren.

1. Dividendrendement en totaalrendement

Dividendrendement kan, in combinatie met totaalrendement, een belangrijke factor zijn om te overwegen. Van dividenden wordt doorgaans verwacht dat ze het totale rendement van een belegging verhogen. Het is echter cruciaal om verder te kijken dan alleen het dividendrendement en andere aspecten van de financiële gezondheid van het bedrijf te evalueren.

2. Dividend uitbetalingsratio

De dividenduitbetalingsratio is een belangrijke maatstaf om in de gaten te houden, omdat deze aangeeft of een bedrijf kan herinvesteren en zijn activiteiten kan uitbreiden. Een hoge dividenduitbetalingsratio kan wijzen op een gebrek aan herinvesteringspotentieel, terwijl een lage ratio in combinatie met een aanzienlijke vrije kasstroom kan wijzen op flexibiliteit om de uitbetalingen te verhogen.

3. Winstgroei, kasstroom en inkomsten

Het volgen van de winstgroei, kasstroom en inkomsten van een bedrijf kan inzicht geven in het vermogen van het bedrijf om dividenden te handhaven en mogelijk te verhogen. Organische groei en sterke financiële prestaties zijn positieve indicatoren voor dividendgroei.

4. Industriële dynamiek

Het is cruciaal om de dynamiek te begrijpen van de sector waarin een bedrijf actief is. Sommige industrieën, zoals REIT's en MLP's, hebben hoge pay-out ratio's ingebouwd in hun structuur. Door de specifieke kenmerken en risico's van deze sectoren te evalueren, kunt u weloverwogen beleggingsbeslissingen nemen.

5. Dividendstrategie van het management

Het is essentieel om te beoordelen hoe het management van een bedrijf dividenden inzet in hun bedrijfsstrategie. Dividenden mogen niet worden gebruikt als pleister om slechte aandelenprestaties of een gebrek aan groei te compenseren. Ga op zoek naar bedrijven die zich duidelijk inzetten voor dividendgroei en een staat van dienst hebben op het gebied van verantwoord dividendbeheer.

6. Dividendgeschiedenis en dividendaristocraten

Het bestuderen van de dividendgeschiedenis van een bedrijf kan inzicht geven in de toewijding van het bedrijf aan aandeelhouders. Dividend aristocraten, dat zijn bedrijven die hun dividend de afgelopen 25 jaar elk jaar hebben verhoogd, worden vaak gezien als veilige beleggingen. Het is echter belangrijk om naast de dividendhistorie ook andere financiële kengetallen te analyseren om weloverwogen beslissingen te nemen.

7. Fundamentele analyse

Een fundamentele analyse is cruciaal bij het selecteren van dividendaandelen. Dit houdt in dat de jaarrekening, concurrentiepositie, het managementteam en de trends in de sector worden geëvalueerd. Fundamentele analyse helpt beleggers bij het beoordelen van de intrinsieke waarde van een bedrijf, het groeipotentieel en het vermogen om dividend in stand te houden en te laten groeien.

8. Diversificatie

Diversificatie is de sleutel tot risicoverlaging in elke beleggingsportefeuille. Beleggen in een verscheidenheid aan dividendaandelen in verschillende sectoren kan helpen om de impact van de prestaties van een individueel aandeel op je totale portefeuille te beperken. Diversificatie spreidt het risico en vergroot de kans op het vinden van succesvolle dividendaandelen.

9. Perspectief op lange termijn

Beleggen in dividendaandelen vereist een langetermijnperspectief. Dividenden zorgen na verloop van tijd voor een gestage inkomstenstroom en het samengestelde effect kan het totale rendement aanzienlijk verhogen. Geduld en een focus op vermogensvorming op de lange termijn zijn essentieel bij het beleggen in dividendaandelen.

10. Professionele begeleiding

Als je niet zeker bent over het selecteren van dividendaandelen of als je deskundig advies wilt, overweeg dan om professionele begeleiding te vragen van financiële adviseurs of vermogensbeheerders. Zij kunnen persoonlijke aanbevelingen doen op basis van je financiële doelen, risicotolerantie en beleggingshorizon.

Kortom, dividendaandelen kunnen een waardevolle aanvulling zijn op een beleggingsportefeuille. Het is echter cruciaal om veelvoorkomende mythes te ontkrachten en goed geïnformeerde beslissingen te nemen op basis van belangrijke criteria zoals dividendrendement, dividenduitkeringsratio, winstgroei, de dynamiek van de sector en de dividendstrategie van het management. Het uitvoeren van fundamentele analyses, het diversifiëren van je portefeuille en het handhaven van een langetermijnperspectief zijn essentieel voor succesvol beleggen in dividendaandelen. Vergeet niet dat professionele begeleiding ook waardevolle inzichten kan bieden om uw strategie voor het beleggen in dividendaandelen te verbeteren.

We zijn gespecialiseerd in het begeleiden van expat klanten bij het plannen, sparen/beleggen voor en genieten van hun pensioen zonder financiële zorgen. Neem vandaag nog contact met ons op voor een gratis en vrijblijvend adviesgesprek.

Ontvang objectief advies van een financieel adviseur die u kunt vertrouwen

Profiteer van het werken met een CERTIFIED PENSION PLANNER waarvan bewezen is dat hij de belangen van zijn klanten voorop stelt, die geen commissies accepteert en die de expertise heeft om je naar je doelstellingen te begeleiden.