Onze expat klanten helpen de beste beslissingen te nemen voor hun geld is een essentieel onderdeel van ons werk als financieel adviseurs met ons full-service financiële planning en beleggingsmanagement. Het is onze intentie om klanten te helpen hun financiële doelstellingen te bereiken op een manier die hen het beste uitkomt.
Vooringenomenheid in de tijdVerliesaversie en uitstelgedrag (samen status quo bias genoemd) zijn allemaal voorbeelden van menselijke gedragsvooroordelen die een effectieve dienstverlening aan onze klanten in de weg kunnen staan. Laten we het hebben over een aantal zeer typische blunders en vervolgens een aantal strategieën bespreken om ze te vermijden zodat je portefeuille blijft groeien.
Onderzoek naar beleggen dat zich richt op de rol van de psychologie van beleggers wordt steeds populairder. Onderzoekers die op dit gebied de basis hebben gelegd, hebben de Nobelprijs gekregen als erkenning voor de grote impact van hun werk. Economen denken na over wat mensen zouden moeten doen. Psychologen houden hun werkelijke gedrag in de gaten. Hoe mensen financiële en andere belangrijke levensbeslissingen nemen in het licht van onzekerheid is veel geprezen.
Overweeg of je in het verleden een van deze acties hebt ondernomen bij het beheren van je eigen financiën.
Vooringenomenheid
Recency bias treedt op wanneer iemand geneigd is te denken dat recente gebeurtenissen zich zullen herhalen of zullen voortduren in de toekomst. We kunnen twee recente voorbeelden denken waarbij dit gebeurde bij klanten. In 2021 kochten beleggers bijvoorbeeld massaal technologieaandelen omdat ze dachten dat de markt zijn opwaartse trend zou voortzetten. Dit moedigde speculatie aan, die volgens ons al niet meer in lijn was met de onderliggende waarde van de aandelen.
De tweede keer dat dit gebeurde was vorig jaar, toen precies het tegenovergestelde gebeurde. Bijna alle grote financiële markten kenden scherpe dalingen, waardoor beleggers nerveus werden en aandelen ontvluchtten uit angst dat de recente slechte prestaties zullen aanhouden.
Het is verleidelijk om toe te geven aan recency bias en "de heuvels in te rennen", maar het is onwaarschijnlijk dat dit productief zal zijn. De beste strategie is om op lange termijn te denken en vast te houden aan je huidige allocatie. Dit kan heel verschillende gevolgen hebben voor beleggers. Wat belangrijk is, is dat het past bij uw risicobereidheid en uw langetermijndoelstellingen. Bij Expat Wealth At Work helpen we onze klanten dit soort strategische toewijzingen te maken.
Voor succesvol beleggen op de lange termijn is het niet voldoende om alleen een strategische allocatie op te zetten; je moet ook de discipline en soms de vastberadenheid hebben om je eraan te houden. Onze ervaring is dat klanten de neiging hebben om hun risicotolerantie in goede tijden te overschatten en in slechte tijden te onderschatten. De afleiding: weten hoeveel je bereid bent te riskeren is cruciaal omdat jezelf in twijfel trekken duur kan zijn.
Afkeer van verlies
Mensen hebben de neiging om eerder negatief te reageren op verliezen dan op winsten, een psychologische vooringenomenheid die bekend staat als verliesaversie. Het is gemeten en het is gebleken dat de waargenomen pijn van verlies ongeveer twee keer zoveel gewicht in de schaal legt als het waargenomen plezier van winst. Deze terughoudendheid kan ertoe leiden dat beleggers proberen de markt te timen, al hun geld in cash aanhouden of een te voorzichtige asset allocatie strategie volgen.
Uit de markt stappen als het er slecht uitziet, of misschien bij de eerste symptomen van een daling, aan de zijlijn wachten en dan weer instappen als het rustig lijkt, is een redelijke reactie.
In de praktijk blijken de slechtste marktdagen in tijden van grote volatiliteit echter dicht bij de beste dagen te liggen. Verliezen op korte termijn vermijden is onmogelijk voor elke belegger, professioneel of amateur, en pogingen om dat te doen, kunnen een portefeuille meer kwaad dan goed doen.
Wat zijn dan onze volgende stappen? Beleggers die worstelen met verliesaversie voelen zich meestal hulpeloos tenzij ze iets doen. Bovendien is, zoals eerder gezegd, proberen de markt te timen geen goede strategie omdat beleggers weinig kunnen doen om hun kortetermijnverliezen te voorkomen. Waarom richten we onze aandacht dan niet op wat we wel kunnen beïnvloeden?
Veel van onze klanten die op het punt staan om met pensioen te gaan, halen misschien meer uit hun portefeuille, dus ze denken dat ze het beleggingsplan dat ze al jaren hanteren, overboord moeten gooien en zich volledig moeten richten op inkomsten en bescherming van de hoofdsom in hun portefeuille. In de praktijk blijft de tijdshorizon echter erg lang - misschien wel enkele decennia - voor mensen die vandaag hun pensioen naderen. Pensioenbeleggers moeten zich concentreren op de lange termijn, te verwachten dreiging van inflatie, die de koopkracht van hun beleggingen vermindert, in plaats van zich zorgen te maken over marktschommelingen op de korte termijn.
Het aanhoudend hoge inflatiecijfer heeft veel aandacht gekregen in de media. Maar zelfs bij een lage inflatie, zoals 2%, is het effect aanzienlijk. We werken samen met klanten om hen te helpen deze krachten in actie te herkennen en weerstand te bieden aan het instinct om zichzelf af te schermen van potentiële schade. We raden aan om de natuurlijke neiging om verlies te vermijden te weerstaan en een gevarieerde portefeuille aan te houden met groeibeleggingen gedurende het hele leven, zelfs bij pensionering, om zich te beschermen tegen de langetermijneffecten van inflatie. Hoewel ze kwetsbaar zijn voor kortetermijndalingen, geloven we dat de groei die ze kunnen genereren het risico van kortetermijnverliezen ruimschoots zal compenseren en zal helpen om de inflatie te beperken.
Vooroordelen ten gunste van de status quo
Tot slot worden uitstelgedrag en traagheid soms gebruikt om de gedragscomponent van de status quo bias te karakteriseren. In deze context verwijst "status quo" naar het verlangen om de dingen te houden zoals ze zijn. De keerzijde van deze medaille is de afkeer om iets te doen dat de status-quo zou kunnen veranderen.
De waarheid is echter dat de behoeften van mensen met de tijd evolueren, waardoor periodieke herzieningen van zowel hun beleggingsportefeuilles als hun algemene financiële plannen nodig zijn. Daarom raden we weliswaar aan om een langetermijnhorizon aan te houden bij het beleggen, maar dit geeft u niet het recht om uw kop in het zand te steken. U moet uw portefeuille regelmatig herbalanceren om te profiteren van veranderende marktomstandigheden. We hanteren een methodische maar proactieve aanpak bij het beheren van de portefeuilles van onze klanten, met oog voor zowel fundamentele factoren als waarderingen.
Laten we eens kijken naar levensverzekeringen als een voorbeeld van de status quo bias of inertie waar we het over hebben gehad. Misschien ben je altijd al financieel verantwoordelijk geweest en je wilt je geliefden beschermen in het geval je voortijdig overlijdt. Misschien heb je een grote hypotheek met nog 20 of 30 jaar te gaan. Misschien heb je jonge kinderen en spaart voor hun opleiding aan de universiteit. Misschien blijft uw echtgeno(o)t(e) of partner thuis en verdient hij/zij niet zoveel als u.
Laten we naar het heden gaan. Je hebt misschien een aanzienlijk bedrag weggezet voor de opleiding van je kinderen of het grootste deel van je hypotheek afbetaald. Al deze veranderingen suggereren dat je nu minder levensverzekering nodig hebt dan toen je de verzekering kocht. Zoals we kunnen zien, is het belangrijk om terug te blijven komen op financiële planning en ons niet te laten meeslepen door traagheid en uitstelgedrag.
Verder onderzoeken
Wanneer je hulp nodig hebt bij het identificeren en overwinnen van gedragsproblemen die je financiële zekerheid bedreigen, dan is Expat Wealth At Work er om je een handje te helpen. We nodigen je uit om contact met ons op te nemen als je vragen hebt over financiële planning.We erkennen dat de behoeften van elke klant en prospect anders zijn. Als je het beste uit je portefeuille wilt halen, kunnen we je situatie beoordelen en strategieën voorstellen om veelgemaakte fouten te voorkomen.
EN_GB 
NL 
FR