De grootste financiële verplichtingen die je ooit zult aangaan, zijn je pensioen en je woningkrediet. Maar welke moet je voorrang geven in moeilijke omstandigheden zoals de huidige?

Omdat de kosten van geld lenen blijven stijgen, proberen huiseigenaren hun hypotheek vervroegd af te lossen. De gemiddelde vaste hypotheekrente is dramatisch gestegen. Veel leners zijn dit jaar extra hard getroffen omdat ze zijn overgestapt van een goedkope vaste hypotheekrente.

Er zijn grote overbetalingen gemeld door leners om het bedrag en de betaalde rente te minimaliseren vóór een renteverhoging. Zou deze strategie dan je pensioen in gevaar brengen? Simpel gezegd, absoluut. Het is gevaarlijk om geld op te nemen van een pensioenrekening.

Om te beginnen kun je werkgeversbijdragen en belastingvoordelen mislopen als je te veel geld aan je pensioensparen onttrekt.

Een hypotheek aflossen of sparen voor je pensioen

Dus, hoe moet je je extra geld besteden? Er is geen gemakkelijke oplossing. De hypotheek van de meeste mensen is de grootste lening die ze ooit zullen aangaan. Hypotheekvrij worden" is niet alleen financieel maar ook psychologisch een enorme stimulans omdat het een grote bron van stress en onzekerheid wegneemt. De werkelijke kosten van met pensioen gaan worden echter vaak onderschat.

Werknemers in de privésector met een middeninkomen die bijdragen aan een pensioen sparen minder dan acht procent van hun salaris. De kosten van zelfs een bescheiden levensstijl met pensioen zullen in 2022 omhooggeschoten zijn door de snel stijgende inflatie.

Om het risico te vermijden dat je te weinig geld hebt bij pensionering, zullen de meeste mensen hun pensioensparen moeten verhogen. Veel factoren, zoals rentetarieven, groei van investeringen en leeftijd, moeten in overweging worden genomen bij de beslissing of een aanbetaling of pensioensparen prioriteit moet krijgen.

Wereldwijd wordt algemeen aangenomen dat de rentetarieven hun maximumniveau voor de nabije toekomst hebben bereikt. In deze situatie kan het verstandig zijn om prioriteit te geven aan het verhogen van je pensioenuitkeringen. Een portefeuille met een groter aandeel aandelen zal op de lange termijn waarschijnlijk beter presteren dan je hypotheek, terwijl een portefeuille met een groter aandeel obligaties met een lage rente dat niet zal doen. Deze outperformance kan een aanzienlijke impact hebben op je levenslange rijkdom, maar het is moeilijk te berekenen of te voorzien wanneer onze cortisolspiegels omhoog schieten door het ervaren van directe financiële nood.

Casestudy

Stel je hebt een hypotheek van €200.000 met een looptijd van 25 jaar en een gemiddelde rente van 6%. Je overbetaalt je hypotheek met €200 per maand, bovenop je verplichte aflossingen voor het huis en je pensioen, totdat de hypotheek in ongeveer 19 jaar is afbetaald.

Je stopt een bedrag dat gelijk is aan je hypotheekbetalingen plus een extra €200 per maand in je pensioen voor de resterende 6 jaar van de periode van 25 jaar (dat zou zijn geweest). Je aanvullend pensioen zal gegroeid zijn tot €171.455 aan het einde van de 25 jaar, uitgaande van een gemiddelde jaarlijkse investeringsgroei van 6% voor kosten.

Maar als je die extra €200 elk jaar in je pensioen zou stoppen in plaats van in je hypotheek, zou je die 25 jaar schuldenvrij eindigen en een pensioenpot hebben van €173.248 (met dezelfde cijfers).

Dat is een verschil van €1.790.

Laten we voor het gemak zeggen dat de overheid 20% van uw pensioenuitkeringen matched tegen uw persoonlijke inkomstenbelastingtarief. Dit betekent dat er niet veel verschil is als de hypotheekrente en de beleggingsrendementen gelijk zijn.

Investeringen en rentetarieven

Om het in het algemeen te zeggen...

Je zou prioriteit moeten geven aan pensioensparen (pensioenbijdragen) boven het aflossen van je hypotheek als de aandelenmarkt het uitzonderlijk goed doet en het groeipercentage hoger is dan je rentepercentage. Dit komt omdat je beleggingen na verloop van tijd in waarde kunnen stijgen.

Als je hypotheekrente echter hoger is dan het rendement dat je kunt verwachten van je vermogen, kun je ervoor kiezen om je eerst te richten op het aflossen van je hypotheekschuld. Los dus eerst je hypotheek af en begin dan met geld weg te zetten voor je pensioen.

Anders gezegd, als je meer kunt sparen voor je pensioen door te beleggen dan je verliest op je hypotheek, spaar dan eerst voor je pensioen. Als de kosten van je hypotheek hoger zijn dan het rendement dat je kunt halen uit je beleggingen, moet je eerst de hypotheek aflossen.

Omdat kortetermijnprestaties nooit berekeningen over voorspelde rendementen op de lange termijn mogen verstoren, is het cruciaal om te kijken naar het verwachte rendement op jaarbasis van een portefeuille. Hoewel de middellange- tot langetermijntrend van de kapitaalmarkten allesbehalve vlak is, kan de ervaring van volatiliteit binnen de aandelenmarkt vanuit het perspectief van een belegger vlak aanvoelen.

Tot slot is er nog de kwestie van belastingen.

Je moet op je hoede zijn voor belastingen als je van plan bent om je hypotheek vervroegd af te lossen en vervolgens je pensioenbijdragen te verhogen als je de pensioengerechtigde leeftijd nadert. Er is geen harde regel die het bedrag beperkt dat je elk jaar in een pensioen kunt storten, maar als je dit wel doet, verspeel je een aantal belastingvoordelen en krijg je mogelijk te maken met extra kosten.

Om geen belasting te betalen over je pensioenuitkeringen, moeten je bijdragen voor dat jaar lager zijn dan of gelijk zijn aan je inkomsten voor dat jaar. Dit belastingplafond geldt echter niet voor werkgeversbetalingen aan je pensioen.

Belastingverminderingen op pensioenen kunnen een belangrijke overweging zijn bij de keuze tussen sparen voor je pensioen en het aflossen van een hypotheek. Als je belastbaar inkomen laag is en je hypotheek is afbetaald, kun je misschien niet volledig profiteren van belastingaftrek voor je pensioenpremies. Met andere woorden, bij de beslissing welke financiële verplichting prioriteit krijgt, mogen belastingen niet worden genegeerd.

Wachten met het verhogen van je pensioenfondsen levert misschien niet zoveel belastingvoordeel op als je verwacht als je in een hogere belastingschijf zit.

Grote pensioenbijdragen kunnen duurder worden bij pensionering als je inkomen daalt en je geen toegang meer hebt tot belastingaftrek voor hogere tarieven. Als je inkomen na verloop van tijd daalt, kan je pensioensparen minder belastingefficiënt worden.

Duur en potentieel gevaar

Je bereidheid om financiële risico's te nemen en het aantal jaren tot je pensioen zouden je moeten helpen bij je beslissing om je bijdragen aan je pensioen te verhogen of je hypotheek versneld af te lossen.

Je hebt een groter rendement van je vermogen nodig als je meer wilt verdienen dan je zou besparen door je hypotheek vervroegd af te lossen. De aandelenmarkt is een veelgebruikte bron hiervan. Houd er echter rekening mee dat deze strategie het meest effectief is als je je pensioenjaren ruim van tevoren plant.

Bedenk dus hoe lang je nog hebt tot je pensioen en hoeveel je bereid bent financieel te riskeren.

De pensioenkosten stijgen door de stijgende prijzen. Mensen die met pensioen gaan, moeten rekening houden met stijgende kosten voor levensonderhoud, zoals die van voedsel, benzine, energie en kleding.

Het goede nieuws is dat velen meer zijn gaan sparen voor hun pensioen.

Samenvattend,

• Investeren in een pensioen levert een direct belastingvoordeel op, maar extra aflossen op je hypotheek kan geld vrijmaken voor andere doeleinden, zoals het verbeteren van je huis of een groter nestei als het tijd is om met pensioen te gaan. Beide keuzes zijn gunstig, maar ze bereiken verschillende monetaire doelen.
• Het is een moeilijke beslissing om te beslissen of je extra geld in een pensioenfonds stopt of de hypotheek vervroegd aflost. Je leeftijd, de inflatie en de prestaties van je beleggingen spelen allemaal een rol.
• Behalve dat het je gemoedsrust geeft, kan het vervroegd aflossen van je hypotheek je helpen om te sparen voor je pensioen. Je moet echter wel rekening houden met de gevolgen voor je pensioenfondsen op de lange termijn.
• Je hebt misschien niet genoeg geld voor je pensioen als je van pensioenbetalingen geen prioriteit maakt. Je hebt een aanzienlijk pensioenfonds nodig en de stijgende kosten van levensonderhoud zijn een grote bron van zorg.
• Het is verstandig om een balans te vinden tussen het aflossen van schulden en het bijhouden van de hypotheek. Op deze manier kun je je investeringsvooruitzichten en belastingvoordelen optimaal benutten.

Werken met een Gecertificeerd pensioenplanner die je kan helpen een solide plan voor je financiële toekomst op te stellen is een fantastisch idee als je niet zeker weet hoe je dit zelf moet aanpakken. Neem vandaag nog contact met ons op voor een gratis en vrijblijvend gesprek.