De Belgische vermogenswinstbelasting zal het beleggingsrendement vanaf 1 januari 2026 radicaal veranderen. Het wetsvoorstel van de Belgische regering introduceert een belasting van 10% op de vermogenswinst uit financiële activa voor particulieren. Deze nieuwe belasting geldt voor aandelen, cryptovaluta en verzekeringscontracten.
Aandelen en andere financiële instrumenten die buiten de professionele context worden overgedragen, zijn onderworpen aan de belasting. Elke belastingplichtige ontvangt een jaarlijkse vrijstelling van € 10.000, en alleen nettowinsten die dit bedrag overschrijden, zijn belastbaar. U kunt € 1.000 aan ongebruikte vrijstellingen overdragen, waardoor u na vijf jaar maximaal € 15.000 kunt bereiken. Financiële instellingen beheren de bronbelasting, waardoor de naleving voor de meeste beleggers eenvoudiger wordt. Vermogenswinsten van vóór 31 december 2025 blijven vrijgesteld van het Belgische tarief voor vermogenswinstbelasting.
Als u Tak 23-beleggingen of andere financiële activa in België bezit, is het voor uw beleggingsplanning en toekomstige rendementen belangrijk dat u een duidelijk inzicht hebt in deze wijzigingen.
Overzicht van de hervorming van de Belgische vermogenswinstbelasting (2026)
België is van plan zijn belastingstelsel voor beleggingswinsten volledig te hervormen. België is er al sinds 1962 in geslaagd om vermogenswinsten op persoonlijke beleggingen belastingvrij te houden. Dit stelsel zal tegen 2026 volledig veranderen.
Toepassingsgebied: natuurlijke personen en rechtspersonen
De nieuwe vermogenswinstbelasting in België is gericht op particulieren die inkomsten verwerven uit financiële activa die geen verband houden met hun werk. Belgische inwoners en niet-inwoners die vermogenswinsten uit Belgische bronnen verwerven, moeten deze belasting betalen. Niet-inwoners betalen alleen belasting over winsten die ze uit Belgische bronnen verwerven.
De hervorming maakt onderscheid tussen verschillende categorieën belastingbetalers:
- Individuele belastingbetalers zullen de grootste gevolgen van de nieuwe belastingregels op hun beleggingsportefeuilles ondervinden
- Professionele beleggers blijven werken binnen de bestaande belastingkaders voor bedrijfsinkomsten
- Ondernemingen zullen hun huidige vennootschapsbelasting behandeling voortzetten
Mogelijk moet u nog steeds belasting betalen, zelfs als u geen effecten rechtstreeks bezit. De belasting is van toepassing op winsten behaald via collectieve beleggingsvehikels, fondsstructuren en beleggingsvehikels.
Definitie van financiële activa onder de nieuwe wet
De vermogenswinstbelasting in België omvat diverse financiële instrumenten. De nieuwe wet belast deze financiële activa:
- Aandelen, aandelenopties en op aandelen gebaseerde effecten
- Obligaties en vastrentende instrumenten
- Cryptocurrencies en digitale activa
- Derivaten en gestructureerde producten
- Eenheden in collectieve beleggingsstelsels
- Tak 23 - Verzekeringscontracten en soortgelijke beleggingsgerelateerde verzekeringsproducten
De meerwaardebelasting in België is ook van toepassing op indirecte beleggingen via beleggingsvehikels, ongeacht of u deze activa rechtstreeks of via intermediaire structuren bezit.
Sommige activa vallen niet onder deze nieuwe belasting. Niet-financiële activa, zoals onroerend goed, vallen onder andere belastingregels. Activa in pensioenregelingen en bepaalde langetermijnspaarfondsen behouden hun speciale fiscale behandeling om te helpen bij de pensioenplanning.
Vermogenswinstbelastingtarief in België: 10% vast tarief uitgelegd
België heeft een eenvoudige 10% forfaitaire vermogenswinstbelasting ingevoerd. Dit vaste tarief maakt het systeem eenvoudig te beheren en houdt België internationaal concurrerend. De reguliere inkomstenbelasting kan oplopen tot 50% voor veelverdieners, maar dit vaste tarief geeft beleggers een duidelijk beeld van wat ze moeten betalen.
U betaalt belasting over uw nettovermogenswinst, het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs. Voor activa die vóór 31 december 2025 zijn aangeschaft, gelden speciale regels. Deze activa gebruiken hun marktwaarde op die datum als aankoopprijs, waardoor bestaande ongerealiseerde winsten worden beschermd.
Elke belastingbetaler ontvangt jaarlijks een belastingvrije som van € 10.000. We betalen alleen belasting over winsten boven dit bedrag. U kunt ongebruikte delen (tot € 1.000) vijf jaar lang meenemen, tot maximaal € 15.000. Dit is gunstig voor beleggers die geen regelmatige winsten maken en geeft hen enige flexibiliteit.
De regels voor de belasting op meerwaarde op Belgische aandelen staan toe dat u verliezen kunt verrekenen met winsten binnen hetzelfde belastingjaar. U kunt deze verliezen echter niet overdragen naar toekomstige jaren.
Levensverzekeringscontracten van Tak 23 onder de nieuwe belasting
Levensverzekeringen met tak 23-dekking worden in België al jaren beschouwd als fiscaalvriendelijke beleggingen. De aanstaande vermogenswinstbelasting zal hun aantrekkelijkheid aanzienlijk veranderen.
Opname van Tak 23 in belastbare financiële activa
De nieuwe wet classificeert levensverzekeringscontracten met tak 23 als belastbare financiële activa. Deze beleggingsgerelateerde verzekeringsproducten waren voorheen vrijgesteld van inkomstenbelasting. Nu vallen deze contracten onder het Belgische kader voor vermogenswinstbelasting. Het wetsvoorstel gaat gedetailleerd in op belastbare activa en richt zich specifiek op tak 23-contracten, naast andere financiële instrumenten.
De liquidatie van een levensverzekeringscontract onder Tak 23 wordt volgens de nieuwe regels beschouwd als een activa-afstoting. Dit betekent dat u belasting moet betalen over eventuele winsten wanneer u het contract opzegt of wanneer het afloopt. Dit is een grote verandering in hun fiscale status.
Contractanten van tak 23 kunnen kiezen uit twee methoden om de waarde te berekenen. Ze kunnen kiezen voor de totale betaalde premies of de reservewaarde, afhankelijk van welk bedrag hoger is. Deze regeling geeft hen enige keuze bij het bepalen van hun belastinggrondslag.
Effect op belastinguitstel en definitieve belastingvrije afkoop
De belastingvoordelen van Tak 23-verzekeringscontracten zullen na de hervorming afnemen. Het huidige systeem maakt het mogelijk om deze contracten volledig te ontwijken. Uitkeringen, gedeeltelijke opnames en volledige afkopen worden niet belast met de bronbelasting van 25%, zelfs niet in de eerste acht jaar van het contract.
Een ander voordeel dat verdwijnt, is de mogelijkheid om belastingvrij te switchen tussen fondsen in een Tak 23-polis. Beleggers kunnen hun strategie nu aanpassen aan veranderende markten zonder zich zorgen te maken over belastingen.
Acht jaar oude Tak 23-verzekeringspolissen of -contracten zonder gegarandeerd rendement zijn vrijgesteld van bronbelasting en beursbelasting. Deze fiscaal slimme constructie maakt Tak 23-contracten perfect voor successieplanning.
Interactie met 2% verzekeringspremiebelasting
De premiebelasting van 2% vormt momenteel de belangrijkste belastingdruk op Tak 23-contracten. Deze belasting is van toepassing op het volledige premiebedrag en alle bijbehorende kosten. De belasting is van kracht sinds 1 januari 2013. De belasting heeft betrekking op individuele levensverzekeringscontracten waarbij België het risico draagt, maar pensioenspaarcontracten betalen dit niet.
Door deze 2% premiebelasting te betalen, kunnen beleggers voor onbepaalde tijd belastinginhouding vermijden, ongeacht hun rendement. Deze eenmalige betaling voor levenslange belastingvrijheid maakt Tak 23-contracten aantrekkelijk.
Sommige Tak 23-aanbieders bieden ondersteuning bij het spreiden van de premiebetaling. Sommige producten bieden bijvoorbeeld de mogelijkheid om de premiebetaling over vier jaar te spreiden, te beginnen vanaf de eerste contractdatum. Nieuwe premies die na de eerste periode van vier jaar worden uitgegeven, kunnen niet profiteren van deze spreiding.
Personen die premies betaalden voordat ze Belgisch fiscaal inwoner werden, waren vrijgesteld van de premiebelasting van 2%. Ze betaalden alleen premiebelasting over bijstortingen die ze deden nadat ze Belgisch fiscaal inwoner waren geworden.
De combinatie van deze 2% premiebelasting en de nieuwe 10% vermogenswinstbelasting leidt tot dubbele belastingheffing. Dit maakt Tak 23-contracten minder aantrekkelijk dan andere beleggingsopties.
Vergelijking van Tak 23- en beleggingsrekeningen na 2026
Beleggers moeten hun opties zorgvuldig analyseren bij de keuze tussen verzekeringsproducten van Tak 23 en directe beleggingsrekeningen. De aanstaande vermogenswinstbelasting in België voegt een extra factor toe om rekening mee te houden bij het afwegen van kosten en fiscale gevolgen.
Doorlopende kosten en tariefstructuren
Tak 23-contracten brengen kosten in rekening die het rendement in de loop van de tijd aanzienlijk verlagen. Deze kosten omvatten:
- Instapkosten die tot 5% van uw investering kan bedragen
- Jaarlijkse beheerkosten die meer kosten dan standaard beleggingsfondsen
- 2% verzekeringspremiebelasting op elke bijdrage
Wanneer u € 100 belegt in een Tak 23-fonds, wordt er direct € 2 aan belasting ingehouden en wordt er maximaal € 5 aan instapkosten in rekening gebracht. Dit betekent dat u slechts € 93 daadwerkelijk belegt. Tak 23-producten trekken nog steeds veel beleggers aan vanwege hun belastingvoordelen.
Directe beleggingsrekeningen met ETF's zijn veel goedkoper. Ze zijn niet onderhevig aan de 2% premiebelasting. In plaats daarvan betalen ze alleen de belasting op beurstransacties (TOB), die varieert van 0,12% tot 1,32%, afhankelijk van het type ETF.
Vermogenswinstbelasting: Belgische aandelen versus tak 23
Vanaf januari 2026 zijn beide soorten beleggingen onderworpen aan een vergelijkbare vermogenswinstbelasting van 10%. Er zijn echter nog enkele belangrijke verschillen:
Beide opties komen in aanmerking voor de jaarlijkse vrijstelling van € 10.000, die kan worden overgedragen tot maximaal € 15.000. U moet deze winst echter wel aangeven in uw belastingaangifte. Teruggaven kunnen tot twee jaar op zich laten wachten.
U kunt vermogensverliezen verrekenen met winsten uit beide soorten beleggingen in hetzelfde belastingjaar. Zelfs met een vergelijkbare fiscale behandeling kunnen producten onder Tak 23 u een lager rendement opleveren vanwege de hogere doorlopende kosten.
Verschillen in dividend- en rentebelasting
Tak 23-producten hebben een duidelijk voordeel: er wordt geen bronbelasting geheven over het inkomen. Bij reguliere beleggingsrekeningen wordt 30% bronbelasting op dividenden betaald.
Dit verschil lijkt misschien aanzienlijk, maar slimme beleggers kunnen dividendbelasting vermijden. Ze doen dit door te kiezen voor accumulerende ETF's in plaats van dividenduitkeringen. Deze fondsen herinvesteren dividenden automatisch in plaats van ze uit te keren, waardoor directe belasting wordt vermeden.
De grootste longitudinale studie die deze opties vergelijkt, laat opvallende resultaten zien. Een investering van € 100.000 over 30 jaar leverde uiteindelijk € 380.000 op met tak 23-contracten. Hetzelfde bedrag dat aan indexbeleggen werd uitgegeven, groeide naar € 638.000. Deze enorme kloof laat zien hoe de hogere kosten van Tak 23 de belastingvoordelen overschaduwen, vooral zodra de nieuwe vermogenswinstbelasting van kracht wordt.
Waarderings- en vrijstellingsregels voor activa van tak 23
Inzicht in de waardering van activa onder Tak 23 is cruciaal om uw belastingdruk onder het nieuwe Belgische belastingstelsel voor vermogenswinst te minimaliseren. De regels geven duidelijke richtlijnen voor het bepalen van belastbare winsten, het toepassen van vrijstellingen en het omgaan met potentiële verliezen.
Aanschaffingswaarde per 31 december 2025
Levensverzekeringscontracten van tak 23, afgesloten vóór 1 januari 2026, hebben een aanschafwaarde die gelijk is aan het hoogste van twee bedragen op 31 december 2025: de wiskundige reserve of het totaal van de betaalde premies. Deze waarderingsmethode stelt alle historische meerwaarden die vóór 2026 zijn opgebouwd, vrij, wat betekent dat alleen toekomstige groei onderworpen zal zijn aan de meerwaardebelasting in België.
De berekening van de belastbare vermogenswinst is eenvoudig: het is het verschil tussen de prijs die bij overdracht wordt ontvangen en de aanschafwaarde, zonder aftrek van kosten of belastingen. De waarde van uw Tak 23-contract eind 2025 vereist correcte documentatie voor toekomstige belastingberekeningen.
€ 10.000 jaarlijkse vrijstelling en overdrachtsregels
Het Belgische tarief voor vermogenswinstbelasting omvat een jaarlijkse vrijstelling van € 10.000 per belastingplichtige. U betaalt geen belasting over tak 23-overdrachten, tenzij uw jaarlijkse winst hoger is dan € 10.000. De vrijstellingsdrempel wordt elk jaar aangepast aan de inflatie.
De vrijstellingsregeling is gunstig voor beleggers die geen vast inkomen hebben. Wanneer u uw volledige vrijstelling in een jaar niet volledig benut, kunt u maximaal € 1.000 van het ongebruikte deel vijf jaar lang meenemen. Met deze mogelijkheid tot meenemen groeit de vrijstelling tot maximaal € 15.000 (€ 30.000 voor gehuwden met een gemeenschap van goederen).
Verrekening van kapitaalverlies binnen hetzelfde belastingjaar
U kunt kapitaalverliezen uit Tak 23-contracten verrekenen met kapitaalwinsten, maar er zijn belangrijke beperkingen waarmee u rekening moet houden. We hebben verliezen alleen verrekend met winsten uit hetzelfde belastingjaar en in dezelfde categorie financiële activa.
Wanneer u een Tak 23-contract met verlies opzegt, kan dat verlies worden gebruikt om belastbare winsten uit andere financiële activa binnen hetzelfde kalenderjaar te compenseren. De niet-gebruikte vermogensverliezen kunnen, in tegenstelling tot het vrijstellingsbedrag, niet worden overgedragen naar toekomstige belastingjaren.
Verliesberekeningen gebruiken de waardering vanaf 31 december 2025 als referentiepunt. Zowel winsten als verliezen op Tak 23-contracten volgen dezelfde waarderingsprincipes onder het nieuwe Belgische kader voor vermogenswinstbelasting.
Planningsstrategieën voor Tak 23-beleggers vóór 2026
De tijd dringt voordat de Belgische vermogenswinstbelasting van kracht wordt. We moeten onze Tak 23-investeringen strategisch plannen. Snelle actie nu zal uw belastingsituatie in de toekomst aanzienlijk beïnvloeden.
Belastingvrije overgave vóór 1 januari 2026
Vermogenswinsten blijven volledig belastingvrij tot 31 december 2025. De overheid zal na deze datum alle gedeeltelijke afkopen van Tak 23-contracten als belastbare verkopen aanmerken. Veel beleggers zouden financieel voordeel kunnen hebben bij het afkopen van hun Tak 23-contracten vóór 2026 vanwege deze belastingwijzigingen.
U dient de waarde van uw Tak 23-beleggingen per 31 december 2025 te documenteren als u van plan bent deze te behouden. Deze waarde vormt uw basis voor toekomstige belastingberekeningen. Zonder de juiste documentatie kan de Belastingdienst uw volledige toekomstige opbrengst van de overdracht als belastbare winst beschouwen.
Overschakelen naar beleggingsrekeningen: kosten-batenanalyse
Traditionele beleggingsrekeningen kunnen op de lange termijn een beter rendement opleveren zodra de Belgische vermogenswinstbelasting de belastingheffing over verschillende beleggingsvormen standaardiseert. Financiële modellen laten zien dat een belegging van € 100.000 over 30 jaar kan groeien tot ongeveer € 380.000 in tak 23-producten, vergeleken met € 638.000 via indexbeleggen!
Heeft u hulp nodig bij het fiscaal gunstig structureren van uw beleggingen? Bent u een expat met meer dan € 50.000 beschikbaar voor investeringen? Boek vandaag nog je gratis eerste consult.
Het vermijden van exit-belasting bij verhuizing naar het buitenland
Het verplaatsen van uw fiscale woonplaats naar het buitenland kan leiden tot een mogelijke exit-belastingplicht. De nieuwe wetgeving beschouwt emigratie als een 'realisatie' van latente vermogenswinsten. U kunt de betaling uitstellen als u binnen de EU/EER of naar landen met geschikte belastingverdragen verhuist.
Uw meldplicht loopt twee jaar na emigratie door. De exitbelasting is verschuldigd als u in deze periode activa verkoopt. De belasting wordt uiteindelijk niet geïnd als u naar een in aanmerking komend land verhuist en uw activa ten minste twee jaar na de verhuizing aanhoudt.
Tenslotte
De nieuwe Belgische vermogenswinstbelasting zal vanaf januari 2026 de situatie voor houders van een Tak 23-contract en andere beleggers grondig veranderen. De overgang van belastingvrije status naar een vlaktaks van 10% is een belangrijke verandering na decennia van vrijstelling. U dient vóór de deadline van eind 2025 actie te ondernemen om uw financiële belangen te beschermen.
Verzekeringscontracten onder Tak 23 zullen binnenkort hun belastingvoordelen verliezen wanneer deze producten en directe beleggingsrekeningen onderworpen worden aan dezelfde belasting van 10%. Bovendien zullen de hogere kosten van de producten onder Tak 23 – instapkosten, beheerkosten en een premiebelasting van 2% – de voordelen voor veel beleggers na 2026 waarschijnlijk te boven gaan.
De jaarlijkse vrijstelling van € 10.000 biedt enige flexibiliteit, met name omdat ongebruikte delen kunnen worden meegenomen. Wiskundige modellen tonen aan dat traditionele beleggingsrekeningen op de lange termijn een beter rendement kunnen opleveren zodra de fiscale behandeling voor alle beleggingsinstrumenten gelijk wordt.
Uw hoogste prioriteit moet zijn om de waarde van uw Tak 23-contract vóór 31 december 2025 te documenteren. Dit bedrag zal uw aankoopwaarde vertegenwoordigen voor toekomstige belastingberekeningen. Ontbrekende documentatie kan ertoe leiden dat uw volledige opbrengst een belastbare winst wordt wanneer u het contract opzegt.
Wilt u hulp bij het fiscaal gunstig structureren van uw beleggingen? Bent u een expat met meer dan € 50.000 beschikbaar voor investeringen? Regel vandaag nog uw gratis eerste consult.
Uw specifieke financiële situatie bepaalt of u uw Tak 23-contracten vóór 2026 moet opzeggen. Vermogenswinsten die vóór de deadline worden gerealiseerd, zijn volledig belastingvrij. U moet dit voordeel afwegen tegen de opzegkosten en het verlies aan verzekeringsuitkeringen. Deze belastinghervorming geeft zonder twijfel aan dat u uw volledige beleggingsportefeuille moet herzien. Deze herziening zorgt ervoor dat uw beleggingsportefeuille aansluit bij uw financiële doelstellingen op de lange termijn in het nieuwe belastingklimaat.