Categorie: Gold Investment

De meeste financiële adviseurs beschrijven beleggen in goud als een betrouwbaar economisch vangnet. De werkelijkheid is echter heel anders. Goud vertoont meer volatiliteit dan de aandelenmarkt, wat alles wat we hebben gehoord over de stabiliteit van dit edelmetaal in twijfel trekt.

De juiste timing maakt een groot verschil bij beleggingen in goud. Het edelmetaal schittert tijdens ‘enigszins zorgwekkende’ economische periodes – kijk maar naar 2010-2011, toen beleggers vreesden voor een dubbele recessie. Het metaal verliest zijn glans tijdens echt moeilijke tijden. De financiële crisis van 2008 en de vroege COVID-19-beurskrach van 2020 bewijzen dit. Deze feiten staan in schril contrast met de populaire overtuiging dat goud de ultieme crisisbelegging is.

Expat Wealth At Work onthult het werkelijke gedrag van goud in verschillende economische scenario's. Aan de hand van duidelijke, feitelijke inzichten ontdekt u of dit glanzende metaal een plaats verdient in uw beleggingsportefeuille.

De reputatie van goud als veilige haven

Mensen beschouwen goud al sinds jaar en dag als de ultieme financiële vesting. Beleggers zien dit edelmetaal als een betrouwbaar schild tegen economische onrust, inflatie en valutadevaluatie. De rol van goud als waardeopslag gaat duizenden jaren terug en zijn geschiedenis bepaalt hoe we er vandaag de dag naar kijken.

Goud wordt nog aantrekkelijker in onzekere tijden. Financiële adviseurs raden vaak aan om een deel van uw portefeuille in dit glanzende metaal aan te houden als bescherming tegen dalingen op de markt. Het beweegt ook onafhankelijk van aandelen en obligaties, waardoor het een uitstekende manier is om beleggingen te diversifiëren.

In tegenstelling tot digitale activa of papieren valuta kunt u goud in uw handen houden. Deze fysieke aard maakt het een tastbaar activum dat zijn intrinsieke waarde behoudt, wat er ook gebeurt met financiële instellingen of overheden.

De reputatie van het metaal komt ook voort uit culturele en psychologische factoren. Goud heeft in de geschiedenis van de mensheid altijd rijkdom en stabiliteit vertegenwoordigd. Dit fenomeen creëert een intrigerend effect: het geloof van mensen in de veiligheid van goud zorgt ervoor dat ze het snel kopen tijdens een crisis. Hun acties drijven de prijzen op en lijken de beschermende krachten van goud te bewijzen.

De beleggingsfilosofie omarmt nu ten volle de rol van goud als financiële bescherming. Maar zoals we eerder hebben gezien, schetst de werkelijke prestatie van goud tijdens echte economische rampen een complexer beeld.

De realiteit van de volatiliteit van goud

Ondanks dat goud vaak wordt gezien als een veilige haven, roepen de prijsschommelingen vragen op over de stabiliteit ervan als investering. De goudprijs kan in korte tijd enorm stijgen en dalen. Deze wilde schommelingen zijn belangrijk, omdat ze aangeven dat er ook volatiliteit is op de aandelenmarkten.

Prijsontwikkelingen laten een realiteit zien die niet overeenkomt met het verhaal van het ‘vangnet’. De geschiedenis van goud laat veel scherpe correcties zien, met plotselinge dalingen van 10% of meer in korte tijd. Deze snelle prijsveranderingen maken het lastig om het juiste moment te kiezen voor de aankoop van goud, vooral wanneer beleggers op zoek zijn naar stabiliteit.

Het gedrag van goud tijdens echte marktcrises geeft aanleiding tot ernstige bezorgdheid. Mensen denken dat goud het beste presteert tijdens economische rampen, maar de feiten tonen iets anders aan. Goud daalt vaak in waarde ten opzichte van andere activa tijdens liquiditeitscrises, wanneer beleggers geld nodig hebben om hun verliezen te dekken.

Er is nog een andere reden om de traditionele rol van goud in twijfel te trekken. Velen zien goud als bescherming tegen inflatie, maar de relatie tussen goud en inflatie vertoont geen duidelijk patroon. Goud kan lange tijd achterblijven, zelfs als de inflatie stijgt, waardoor er een kloof ontstaat tussen wat mensen verwachten en wat er daadwerkelijk gebeurt.

U moet rekening houden met deze schommelingen voordat u goud aan uw portefeuille toevoegt. Het onvoorspelbare gedrag van het edelmetaal suggereert dat het beter werkt als tactische positie dan als betrouwbare veilige belegging, zoals veel adviseurs beschrijven.

Wat de geschiedenis ons echt vertelt over goud

Als je kijkt naar hoe goud het in het verleden heeft gedaan, zie je onverwachte patronen die traditionele ideeën over beleggen op losse schroeven zetten.

De cijfers spreken voor zich. Goudbeleggingen zijn tussen 2000 en halverwege de jaren 2020 negen keer in waarde gestegen, terwijl de S&P 500 zes keer zo veel is gestegen. Goud heeft de afgelopen 25 jaar een indrukwekkend rendement van 1.075% opgeleverd, met een gemiddeld jaarlijks rendement van 10,9%.

Achter deze opmerkelijke cijfers gaat een complexer verhaal schuil. De goudprijs steeg van 33,40 euro in 1971 naar 1908,42 euro in 2024 – een stijging van 5700% – via een volatiel traject. Het grootste deel van deze stijging vond plaats in het decennium na de opheffing van de handelsbeperkingen voor goud in 1971.

Als we economische recessies nader bekijken, komen we tot interessante inzichten:

Goud heeft zijn kracht bewezen in tijden van crisis. De prijsbewegingen volgen unieke patronen die nauwelijks verband houden met aandelen (correlatie van 0,01) of obligaties (correlatie van 0,06).

Het edelmetaal biedt meer dan alleen bescherming tijdens turbulente markten. Het behoudt effectief zijn koopkracht door de generaties heen. Een mooi pak dat in de jaren vijftig een bepaalde hoeveelheid goud kostte, zou vandaag de dag een pak van vergelijkbare kwaliteit kunnen kopen, wat aantoont dat goud in staat is om zijn waarde in de loop van de tijd te behouden.

Tenslotte

Goud neemt een unieke positie in binnen de beleggingswereld. Velen zien het als een economisch schild, maar historische gegevens schetsen een complexer beeld. Slim beleggen vereist realistische verwachtingen ten aanzien van goud, in plaats van het te beschouwen als een onverslaanbaar vangnet.

Goud heeft decennialang indrukwekkende rendementen opgeleverd, hoewel het parcours niet altijd even vlot verliep. Het edelmetaal blijkt waardevol te zijn in gematigde economische recessies. Toch heeft het de neiging om het moeilijk te hebben tijdens ernstige liquiditeitscrises, wat in tegenspraak is met zijn imago als de ultieme crisishedge.

Uit gegevens blijkt dat goud het beste werkt als diversificatiemiddel en niet als uw belangrijkste beschermingsstrategie. Het metaal beweegt onafhankelijk van aandelen en obligaties en zorgt voor evenwicht in een goed samengestelde portefeuille. Het helpt ook om de koopkracht over generaties heen te behouden, wat het waardevol maakt voor het behoud van vermogen op lange termijn.

Uw specifieke financiële situatie en risicotolerantie moeten bepalend zijn voor het deel van uw portefeuille dat u in dit edelmetaal belegt. Goud past in de meeste beleggingsstrategieën, maar niet zoals veel experts beweren. Beschouw goud als een onderdeel van een evenwichtige vermogensbeheerstrategie, niet als een financieel vangnet.

Als je weet hoe goud zich in verschillende economische scenario's gedraagt, kun je slimmere beslissingen nemen over het kopen, verkopen en toewijzen van deze oude waardeopslag in je portefeuille. Succesvol beleggen is gebaseerd op inzicht in de complexe realiteit achter elke activaklasse, niet op mythes.