Uw strategie voor inkomstenbeleggingen voor 2026 is mogelijk nog steeds gebaseerd op verouderde methoden. De beleggingswereld verandert steeds sneller en de betrouwbare inkomstenbronnen van gisteren kunnen ervoor zorgen dat uw portefeuille morgen ondermaats presteert.
Traditionele vastrentende effecten, die ooit de basis vormden van inkomstenportefeuilles, staan nu voor ongekende uitdagingen. We naderen 2026 en er ontstaan nieuwe inkomstenbeleggingsopties die een beter rendement kunnen opleveren. U moet begrijpen waarom conventionele benaderingen falen en welke alternatieven de moeite waard zijn.
Expat Wealth At Work laat u zien waarom traditionele inkomstenbeleggingen niet meer werken, welke nieuwe opties veelbelovend zijn voor 2026 en hoe u een veerkrachtige inkomstenportefeuille kunt opbouwen die standhoudt. U leert zich aan te passen, of u nu uw pensioen plant of uw passieve inkomen wilt maximaliseren. De komende jaren is er gewoon behoefte aan een nieuwe kijk op inkomstenbeleggen.
Waarom traditionele inkomstenbeleggingen terrein verliezen
Traditionele inkomstenbeleggingen staan voor grote uitdagingen nu we 2026 ingaan. De kredietspreads zijn sterk afgenomen. Investment-grade-obligaties bieden nu iets meer dan 70 basispunten boven Treasuries, vergeleken met hun historische gemiddelde van 132 basispunten. De spreads op hoogrentende obligaties bevinden zich op het laagste niveau van het afgelopen decennium.
Obligaties en aandelen hebben een wisselende relatie. Obligaties worden gebruikt om portefeuilles te stabiliseren, maar kunnen in waarde dalen wanneer de rente stijgt. Deze twee activa kunnen ook gedurende lange periodes in dezelfde richting bewegen, wat hun rol als portefeuillebescherming verzwakt.
Het begrotingsbeleid vormt een andere uitdaging. Overheden wereldwijd vinden het moeilijk om begrotingsdiscipline te handhaven en de financieringskosten zijn niet langer laag. Deze trend verhoogt het risico van de populaire 60/40-portefeuillestrategie aanzienlijk in vergelijking met enkele decennia geleden.
De huidige rendementen zijn misschien hoger, maar inflatie blijft een bedreiging vormen. Hoewel de inflatie sinds haar hoogtepunt is afgekoeld, denken experts dat deze in 2026 boven de 2% zal blijven. Veel analisten zijn van mening dat beleggers een “hogere termijnpremie nodig hebben om de fiscale dynamiek te compenseren”.
De rol van vastrentende waarden als een betrouwbare manier om activa te diversifiëren, die sinds het begin van de jaren tachtig bestaat, lijkt ten einde te komen. Inkomstengerichte beleggers hebben in 2026 behoefte aan nieuwe strategieën die verder gaan dan traditionele benaderingen om betere rendementen te behalen.
Wat wel zal werken: beleggingsopties voor inkomen in 2026
Slimme beleggers kijken naar verschillende veelbelovende inkomstenbeleggingsopties voor 2026 die verder gaan dan de gebruikelijke strategieën.
De vastrentende markt geeft de voorkeur aan obligaties met een middellange looptijd (5-10 jaar), vooral wanneer hun rendement in lijn ligt met rentevoeten voor spaargeld. Deze obligaties stijgen in waarde naarmate ze ‘afdalen op de rentecurve’ richting hun vervaldatum. Amerikaanse beleggers kunnen nu betere rendementen behalen met valutagehedgede wereldwijde staatsobligaties dan met Amerikaanse staatsobligaties.
Door hypotheken gedekte effecten van Amerikaanse instellingen bieden een betere waarde dan bedrijfsobligaties op de kredietmarkten. MBS met een rating van AAA of AA+ leveren nu meer op dan vergelijkbare kredietinstrumenten. Hoogrentende bedrijfsobligaties vertonen historisch gezien kleine spreads, waardoor schulden in lokale valuta van opkomende markten een betere keuze zijn. Sommige kansen in deze sector kunnen een totaalrendement van meer dan 9,0% opleveren.
Twee aandelenmarkten springen eruit voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten. Britse aandelen leveren een rendement op van ongeveer 4,0-4,5%, terwijl Braziliaanse aandelen met 5,0-5,5% een nog hoger rendement bieden. REIT's zijn momenteel goedkoper dan infrastructuuractiva en bieden een solide dividendrendement.
Particuliere kredieten zijn gestegen tot € 2,67 biljoen, nu banken minder leningen verstrekken. Deze activaklasse en reële activa zoals infrastructuurinvesteringen en meergezinswoningen bieden bescherming tegen inflatie en genereren tegelijkertijd inkomsten.
Deze diverse inkomstenbronnen zullen cruciaal worden voor het opbouwen van sterke portefeuilles naarmate de contante rente tot 2026 daalt.
Hoe bouw je een veerkrachtige inkomstenportefeuille op in 2026?
Een strategische mix van activaklassen en risicobeheer zal in 2026 een duurzame inkomstenportefeuille opleveren. Risicobudgettering vormt de basis van deze aanpak, waarmee u actieve posities kunt innemen terwijl u de controle over het risico behoudt.
Asset-based finance (ABF), verzekeringsgerelateerde effecten en procesfinanciering helpen de portefeuille te versterken door minder afhankelijk te zijn van particuliere kredietstrategieën. Deze alternatieven genereren inkomstenstromen die bestand zijn tegen economische cycli en minder gevoelig zijn voor bedrijfsfundamentals.
Obligaties met een middellange looptijd (5-10 jaar) bieden zowel een actueel rendement als een potentiële kapitaalgroei naarmate ze op de rentecurve afdalen. Wereldwijde staatsobligaties met valutadekking kunnen het totale rendement verhogen en de volatiliteit van de portefeuille verminderen.
Door AAA-gerangschikte leningverplichtingen (CLO's) worden op de securitisatiemarkten hogere rendementen behaald dan op de geldmarkten. Door hypotheken gedekte effecten van agentschappen bieden nu kansen, nu de spreads weer op een redelijk historisch niveau liggen.
Britse aandelen met een rendement van 4,0-4,5% en Braziliaanse aandelen met een rendement van 5,0-5,5% verdienen aandacht op het gebied van aandeleninkomsten. REIT's bieden veelbelovende dividendmogelijkheden in vergelijking met dure infrastructuuractiva.
Actief beheer speelt een cruciale rol in de krappe spreadomgeving van 2026. Succes hangt af van het vermijden van emittenten met een verzwakkende cashflow en het identificeren van relatieve waardemogelijkheden tussen hoog gewaardeerde en ondergewaardeerde kredieten.
Tenslotte
Uw strategieën voor het genereren van inkomsten moeten volledig worden herzien voor de beleggingswereld van 2026. Marktkrachten hebben traditionele benaderingen die decennialang betrouwbaar hebben gewerkt, verzwakt. Kleinere kredietspreads, veranderende obligatie-aandelenrelaties en aanhoudende inflatiezorgen zorgen voor nieuwe uitdagingen. Uw inkomstenportefeuille moet zich aanpassen om financiële stabiliteit te waarborgen.
De markt biedt verschillende veelbelovende alternatieven. Obligaties met een middellange looptijd bieden een uitstekende balans tussen rendement en potentiële waardestijging. Amerikaanse beleggers kunnen profiteren van wereldwijde staatsobligaties met valutadekking. Bovendien bieden door hypotheken gedekte effecten van agentschappen, bepaalde obligaties uit opkomende markten, Britse en Braziliaanse aandelen, en zorgvuldig geselecteerde REIT's, investeringskansen die verder gaan dan de standaard vastrentende opties.
Om in deze nieuwe omgeving succesvol te zijn, is meer nodig dan alleen schakelen tussen verschillende activaklassen. Een succesvolle inkomstenstrategie voor 2026 combineert slimme risicobudgettering met beleggingen die niet allemaal dezelfde bewegingen maken. Actief beheer helpt om krappe spreads effectief te sturen. Deze flexibele aanpak beschermt uw portefeuille tegen inflatierisico's en marktschommelingen.
De beleggingswereld blijft veranderen en uw bereidheid om traditionele beleggingsopvattingen ter discussie te stellen, zal bepalend zijn voor het succes van uw portefeuille. De klassieke 60/40-portefeuille brengt nu meer risico's met zich mee dan ooit, maar er liggen kansen in het verschiet voor wie verder kijkt dan de conventionele opties. We zijn hier om deze ideeën in detail te bespreken en u te helpen begrijpen hoe ze in uw specifieke situatie passen..
De weg van morgen ziet er misschien anders uit dan die van gisteren, maar een combinatie van strategische aanpassing en zorgvuldige diversificatie zal uw inkomstenportefeuille helpen floreren tot 2026 en daarna.
English 
Dutch