De helft van de huishoudens bezit aandelen, direct of indirect via beleggingsfondsen of pensioenfondsen. Begrijpen hoe je kunt uitzoomen tijdens volatiele periodes is belangrijker voor je succes op de lange termijn dan markttiming.
Marktdalingen triggeren instinctieve reacties. De S&P 500 daalde in 2022 met meer dan 24% en bijna 40% tijdens de 'donkere dagen' van de financiële crisis van 2008. De beleggers die erin slaagden hun langetermijnbeleggingsprincipes te behouden, zagen uiteindelijk hun vruchten afwerpen. Deze belangrijke dalingen verhinderden niet dat de markt in het decennium na september 2008 een indrukwekkende winst van 120% liet zien. Beleggers die overstapten naar veiligere opties zoals bankgeldmarkten, verdienden in dezelfde periode slechts 2,7%.
Wat succesvolle beleggers onderscheidt van anderen, is hun vermogen om tijdens marktturbulentie uit te zoomen. Langetermijnbeleggen vereist dat je voorbij tijdelijke marktschommelingen kijkt en historische patronen begrijpt. Beleggers die deze vaardigheid beheersen, bouwen vaak in de loop van decennia succesvol vermogen op.
Expat Wealth At Work legt uit waarom uitzoomen essentieel is voor beleggingssucces. Je leert over historische marktgegevens en praktische manieren om deze waardevolle mindset te ontwikkelen.
Waarom kortetermijndenken langetermijnbeleggen schaadt
Moderne beleggers staan voor een grotere uitdaging dan marktvolatiliteit: de reactie van hun hersenen erop. Kortetermijndenken kan uw beleggingsrendementen aanzienlijk schaden via verschillende psychologische mechanismen die de besluitvorming beïnvloeden.
Recentie bias en emotionele reacties
Recency bias zorgt ervoor dat je te veel waarde hecht aan recente gebeurtenissen in plaats van historische patronen. Je psychologische neigingen maken je optimistischer wanneer markten stijgen en pessimistischer wanneer ze dalen. Je verwachtingen bewegen dus mee met de markt, wat indruist tegen het economische principe dat verwachte rendementen moeten stijgen naarmate de prijzen dalen.
Deze bias is vooral zichtbaar wanneer er sprake is van extreme marktomstandigheden. Een beurscrash kan ertoe leiden dat u een negatieve visie aanneemt en ervan uitgaat dat de neerwaartse trend zich zal voortzetten, ook al is de daling mogelijk slechts een correctie. Tijdens bubbels blijft u misschien kopen, omdat u ten onrechte gelooft dat de rally nooit zal eindigen.
Angst, opwinding, spijt en overmoed beïnvloeden stilletjes je beslissingen. Deze emotionele triggers zijn essentieel, omdat ze je vaak aanzetten tot snelle reacties die je prestaties op de lange termijn negatief beïnvloeden.
Waarom marktruis tot slechte beslissingen leidt
Marktruis – die constante stroom van dagelijkse veranderingen, krantenkoppen en commentaren – leidt u af van fundamentele beleggingsprincipes. Deze ruis triggert uw meest basale emotionele reacties (angst en hebzucht) en leidt tot voorspelbaar irrationeel gedrag.
Bovendien vreet het je mentale bandbreedte op. Je zou de tijd die je besteedt aan het volgen van dagelijkse koersbewegingen kunnen gebruiken voor diepgaander onderzoek en strategisch denken, wat daadwerkelijk leidt tot beleggingssucces. De constante stroom van tegenstrijdige meningen ondermijnt langzaam je vertrouwen in langetermijnstrategieën, waardoor het moeilijk wordt om gedisciplineerd te blijven tijdens marktdalingen.
Ruis maakt markten enigszins inefficiënt, maar weerhoudt ons er vaak van om van die inefficiënties te profiteren. Te veel informatie kan je bevriezen of ervoor zorgen dat je reageert in plaats van vooruit te plannen.
De kosten van het reageren op tijdelijke marktdalingen
Reacties op korte termijn brengen duizelingwekkende financiële kosten met zich mee. Een investering van € 10.000 in de S&P 500 van 2004 tot 2024 zou u een jaarlijks rendement van 10,52% opleveren als u belegd bleef. Als u alleen de beste 10 dagen mist, daalt dit bedrag tot 6,3%, terwijl het missen van de beste 20 dagen het rendement tot 3,6% zou verlagen.
Een belegger die tussen 1995 en 2022 volledig belegd bleef, behaalde een samengestelde jaarlijkse groei van 7,7%. Het rendement daalde tot 5,9% als alleen de vijf best presterende dagen werden gemist en stortte in tot een verlies van -1,8% als de 50 best presterende dagen werden gemist.
Deze cijfers laten een belangrijke waarheid zien: de grootste marktherstellingen vinden vaak plaats vlak na de slechtste dagen, precies wanneer angstige beleggers de markt alweer hebben verlaten.
Wat is de zoom-out methode bij beleggen?
De zoom-out methode vertegenwoordigt een radicale verandering in de manier waarop u naar marktprestaties kijkt. U neemt afstand van dagelijkse marktfluctuaties om meer te leren over langere historische patronen. Deze aanpak helpt u zaken helder te zien door marktruis heen.
Kijken naar markttrends over 5, 10 en 20 jaar
Markttrends op langere termijn laten een ander beeld zien dan kortetermijnvisies. De jaarlijkse rendementen van de S&P 500 vertellen dit verhaal duidelijk: 15,2% over 5 jaar, 14,1% over 10 jaar en 10,7% over 20 jaar (stand 2025). De cijfers worden nog beter. Jaarlijkse rendementen bereikten 7% of hoger gedurende 90% van alle 20-jaars perioden. De slechtste periode van 30 jaar van de markt leverde nog steeds een jaarlijks rendement op van 7,8%, wat neerkomt op een totale winst van 850%.
Hoe uitzoomen je beeld verandert
Langetermijngrafieken tonen tijdelijke marktdalingen als kleine onderbrekingen in een opwaartse trend. De daling van 50% van de S&P 500 tijdens de bearmarkt van 1974 is nauwelijks te zien op de huidige langetermijngrafieken. Deze bredere kijk helpt u minder emotionele beslissingen te nemen door te laten zien dat bearmarkten, hoewel normaal, op de lange termijn niet veel uitmaken.
Waarom lange termijn beleggingsstrategieën hierop vertrouwen
De zoom-out methode vormt de psychologische basis die lange termijn beleggingsstrategieën nodig hebben. Beleggers met een gediversifieerde portefeuille die gedurende marktcycli belegd blijven, hebben de beste kans op een positief rendement. Slim beleggen gaat niet om het vinden van populaire aandelen of het timen van de markt. Het gaat om vasthouden aan beproefde principes. De zoom-out methode helpt u zich te concentreren op wat telt: uw financiële doelen op de lange termijn, in plaats van op tijdelijke marktruis.
Lessen uit de geschiedenis: wat lange termijn grafieken onthullen
Marktgegevens op lange termijn laten zien hoe tijdelijke marktverstoringen na verloop van tijd minder ernstig worden. Het bewijs ondersteunt een bredere kijk op marktprestaties.
De financiële crisis van 2008 in retrospectief
De financiële crisis van 2008 verwoestte de markten. Belangrijke indices daalden met meer dan 50%. De Dow Jones Industrial Average daalde met 53% tussen oktober 2007 en maart 2009. Deze periode behoorde tot de ergste economische recessies sinds 1929. De markt herstelde zich volledig in 2013, wat nu opmerkelijk lijkt. Geduldige beleggers die in deze turbulente periode hun posities behielden, zagen hun geduld beloond. Het decennium na september 2008 bracht een winst van 120%. Dit herstel leert ons iets belangrijks over langetermijnbeleggen: grote marktdalingen worden kleine hobbels wanneer je een stap terug doet en naar het grotere geheel kijkt.
COVID-19-marktdip en herstel
De COVID-19-crash van maart 2020 vertelt een nog opvallender verhaal. De markten daalden in slechts enkele weken met 30%. Wat er daarna gebeurde, was buitengewoon. De markt herstelde zich in slechts vier maanden tijd, in juli 2020, naar het niveau van vóór de crash. Dit is het snelste herstel van een beurscrash in de afgelopen 150 jaar. De Pain Index bereikte slechts 1%, veel lager dan andere historische beursdalingen. Vandaag de dag lijkt deze crash op een kleine dip op de langetermijngrafieken.
Prestaties van de S&P 500 over decennia
De langetermijnprestaties van de S&P 500 laten duidelijke patronen zien. Sinds 1928 zijn markten ongeveer 80% van de tijd gestegen. Bearmarkten maken slechts 20% van alle maanden uit, terwijl bullmarkten de overige 80% domineren. Bullmarkten leveren doorgaans rendementen op van meer dan 100%, wat de verliezen tijdens bearmarkten ruimschoots compenseert. Rendementen vertonen een intrigerend patroon: winsten wegen consequent op tegen verliezen. Dit patroon vormt de basis voor lange termijn beleggingsstrategieën.
Hoe je een zoom-out-mindset creëert
Een zoom-out-mindset ontstaat door praktische gewoonten die onze natuurlijke drang tot emotioneel beleggen tegengaan. Deze strategieën helpen je een helder standpunt te behouden tijdens marktschommelingen.
Stop met het dagelijks controleren van uw beleggingsportefeuille
Wie regelmatig zijn portefeuille controleert, voelt zich meer gestrest en neemt slechtere beslissingen. Dagelijkse portefeuillemonitoring verhoogt uw kans op verlies tot 25%, terwijl kwartaalcontroles dit verlagen tot slechts 12%. Als u een superspaarder bent, kunt u uw portefeuille het beste beperken tot één keer per kwartaal of maandelijks. Zo blijft u op de hoogte zonder de mentale last van constante monitoring.
Gebruik dollar-cost averaging
Dollar-cost averaging (DCA) betekent dat u regelmatig vaste bedragen investeert, ongeacht de marktomstandigheden. De strategie koopt meer aandelen tegen lagere prijzen en minder tegen hogere prijzen, wat uw gemiddelde kosten kan verlagen. DCA elimineert het giswerk rond markttiming en helpt u marktruis te filteren. Marktdalingen worden gezien als koopkansen. Door automatisch te beleggen, voorkomt u dat emotionele besluitvorming die vaak resulteert in hoog kopen en laag verkopen.
Focus op doelen, niet op het timen van de markt
Pogingen om de markt te timen, hebben meestal een negatief effect op de resultaten op de lange termijn. Beleggers die tussen 1995 en 2022 belegden, behaalden een rendement van 7,7% per jaar. Door slechts vijf beste dagen te missen, daalde het rendement tot 5,9%. Expat Wealth At Work helpt u perspectief te behouden, vooral wanneer de markten er angstaanjagend uitzien. Houd er rekening mee dat u met een focus op de lange termijn de beste kans hebt op het opbouwen van blijvend vermogen.
Begrijp de principes van beleggen op de lange termijn
Langetermijnbeleggen werkt het beste wanneer we bereid zijn te accepteren dat financiële zekerheid decennia kost om op te bouwen, niet maanden. De Amerikaanse en wereldwijde economieën werken als een veer: recessies slaan energie op die de markten later weer omhoog stuwt. Een gediversifieerde portefeuille heeft nog nooit geld verloren in een periode van 10 jaar. Succesvol langetermijnbeleggen voorspelt de toekomst niet. Het leert van het verleden en begrijpt het heden.
Tenslotte
De zoom-outmethode helpt beleggers om veelvoorkomende psychologische valkuilen te vermijden. De marktgeschiedenis laat zien dat mensen die erin slaagden hun standpunt te behouden in volatiele tijden, reactieve handelaren consistent versloegen. Marktgegevens over decennia laten zien dat grote crashes zoals die van 2008 en COVID-19 slechts kleine hobbels op de groeicurve waren.
Je hersenen misleiden je misschien door te denken dat de huidige marktomstandigheden eeuwig zullen duren. Historische gegevens laten echter zien dat markten sinds 1928 ongeveer 80% van de tijd positieve rendementen hebben behaald. Dit patroon laat zien waarom geduldige beleggers het doorgaans beter doen dan beleggers die hun portefeuille voortdurend aanpassen.
Met eenvoudige stappen kunt u uw zoom-out-mentaliteit snel ontwikkelen. Controleer uw portefeuille maandelijks of per kwartaal in plaats van dagelijks. Verwelkom bovendien dollar-cost averaging om te profiteren van marktschommelingen zonder emotionele beslissingen. Baseer uw beleggingskeuzes uiteraard op financiële doelen op de lange termijn in plaats van op marktruis.
Beleggen voor de lange termijn is een reis, geen snelle oplossing. Kortetermijnvolatiliteit stelt je vastberadenheid op de proef, maar het vermogen om je te concentreren in moeilijke tijden onderscheidt vermogende beleggers van gefrustreerde traders. Marktdalingen lijken overweldigend op het moment dat ze zich voordoen. Toch worden het kleine dipjes op je reis naar vermogensopbouw als je je beleggingsplan gedisciplineerd vasthoudt.
